股票配资正规平台 2025全球系统重要性银行公布！五家大行评分齐涨，工行升至第三组

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　　2025全球系统重要性银行（G-SIBs）名单来了！

　　11月27日，金融稳定理事会（FSB）公布了2025全球系统重要性银行（G-SIB）名单，此次进入名单的中资银行数量为5家，与上年保持一致。其中，工商银行（601398）组别提升，成为首家进入G-SIB第三组的中资银行。此外，其他4家中资银行与上年保持不变，中国银行（601988）、农业银行（601288）、建设银行（601939）位于第二组别，交通银行（601328）位于第一组别。

　　5家银行入选G-SIB名单，

　　工行首次升至第三组别

　　金融稳定理事会（FSB）近日发布了2025全球系统重要性银行（G-SIB）名单，共计29家机构进入名单，数量与上年保持一致。

　　从中资银行看，今年仍有5家银行进入上述名单。其中，工商银行组别有所提升，从上年的第二组升至今年的第三组，此意味着，该行成为首家进入G-SIB第三组的中资银行。同时，需要满足的附加资本要求也将由此前的1.5%上升至2.0%。

　　从历年排名看，工商银行2013年至2015年位于上述名单的第一组别；2016年至2024年位于第二组别。

　　此外，进入名单的其他4家银行分别是农业银行、中国银行、建设银行、交通银行，组别与上年保持一致。其中，前三家银行在第二组，最后一家银行在第一组。

　　整体来看，2025全球系统重要性银行（G-SIB）名单共有五大组别，与上年相比，最高的第五组仍未有机构入围；第四组仍是摩根大通；第三组共有4家，分别为工商银行、美国银行、花旗银行、汇丰银行。除工商银行，美国银行因评分上升，从第二组升至此前保持多年的第三组别。

　　与此同时，上述名单的第二组共计9家机构，除农业银行、中国银行、建设银行外，还包括巴克莱银行、法国巴黎银行、高盛、法国农业信贷银行、三菱日联、瑞士银行。

　　第一组共计15家机构，除交通银行外，还包括德意志银行、纽约梅隆银行、BPCE集团、荷兰国际、瑞穗银行、摩根士丹利、加拿大皇家银行、桑坦德银行、法国兴业银行(601166)、渣打银行、道富银行、三井住友、多伦多道明银行以及富国银行。

　　其中，德意志银行曾在去年位居名单第二组，但由于今年评分下降，组别由第二组降至第一组。

　　五家大行分数齐涨，

　　专家称汇率因素或影响2026年评分

　　G-SIB评估办法主要指标中，共有五个一级指标和13个二级指标，其中，一级指标分别为规模、关联度、可替代性、复杂性和跨境业务。

　　那么，5家中资银行具体评分情况如何？经查询金融稳定理事会（FSB）官网可知，工商银行评分达332分，比上年大幅提升33分，其中，该行的规模和关联度均在全球系统重要性银行中占据绝对优势。

　　此外，中国银行评分大幅提升32分至314分；农业银行提升15分至272分；建设银行提升10分至259分；交通银行提升9分至138分。

　　来源：金融稳定理事会（FSB）官网

　　从入选情况看，自2011年FSB公布G-SIBs名单以来，中国银行最早于该年入选。随后，工商银行、农业银行和建设银行分别在2013年、2014年和2015年入选；交通银行则在2023年首次入选该名单。

　　相较于往年，惠誉博华分析师彭立认为，本年中资G-SIBs分数变化存在两方面特点，首先，规模不再是分数上升的最主要驱动因素。

　　对此，他举例而言，此次工商银行及中国银行分数分别大幅上升33分和32分，皆是由于多个子因素共同抬升所致。但是，与国际同业横向比较观察，目前中资G-SIBs在“规模”及“关联度”子项上依然远超全球其他机构。

　　其次，他认为是本年汇率影响对中资G-SIBs评分产生了推升作用，而历史多数时期汇率因素不同程度缓解了相关机构分数上升的压力。另外，他也在报告中提出，汇率波动具有双向性，结合近期汇率情况变化，汇率因素或对中资机构2026年评分产生压降影响。

　　评估框架调整带来哪些影响？

　　大行近年积极发行TLAC债券

　　全球系统重要性银行体系是在2007年由美国次贷危机引爆的金融危机对全球金融体系和经济造成巨大冲击的背景下，由FSB、巴塞尔委员会及全球主要国家协商确定的，旨在通过增加大型银行资本要求的方式，降低在危机来临时全球规模和影响力最大的银行对金融体系的冲击和蔓延。

　　据了解，FSB在每年11月公布一次G-SIBs名单，被评为全球系统重要性银行后，银行将面临更高监管标准。

　　谈及框架问题，彭立表示，此前巴塞尔委员会拟对全球系统重要性银行认定框架进行调整，将当前监管框架下采用年末时点静态数据的指标由全年平均值替代，计算方式将参考各方反馈意见使用日、月或季平均进行。

　　针对此修改，彭立表示：“若新评估框架采用季度平均方式进行指标的计算，最终造成的数据波动将相对缓和，因此预计对于多数银行业机构而言，未来新评估办法的实施或对其最终G-SIBs评分结果影响有限，但对于接近阈值门槛的机构，其组别划分或存在一定变动的可能。”

　　《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》自2021年12月1日起施行，其中要求，全球系统重要性银行外部总损失吸收能力风险加权比率自2025年1月1日起不得低于16%，自2028年1月1日起不得低于18%。

　　为满足上述要求，近年来，国有大行积极发行总损失吸收能力非资本债券（TLAC债券）。比如，11月27日，农业银行在银行间市场成功发行2025年第三期总损失吸收能力非资本债券，发行规模200亿元。其中，3+1年期140亿元，发行利率2.02%；5+1年期30亿元，发行利率2.12%；10+1年期30亿元，发行利率2.50%。

　　今年11月，交通银行在银行间市场成功簿记发行2025年第三期总损失吸收能力非资本债券，发行规模300亿元，期限为3+1年期，其中固息品种发行规模260亿元，票面利率1.93%，全场认购1.97倍；浮息品种发行规模40亿元，首期票面利率1.94%，挂钩基准利率为7天期回购利率（DR007）60日均值股票配资正规平台，全场认购1.77倍。

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